Артем Ляшанов, фінтех-підприємець, інвестор
Статистика невблаганна: з кожних 100 фінтех-стартапів лише 25 доживають до третього року. Решта гинуть не від зовнішніх ударів, а від внутрішніх "хвороб", які можна було діагностувати та вилікувати заздалегідь.
За роки роботи з компаніями від pre-seed до IPO я виділив п'ять найпоширеніших помилок, які методично вбивають навіть перспективні проєкти.
Капкан №1: Міраж "дешевих" ринків
При міжнародній експансії підприємці часто керуються ілюзією про "податкові гавані" та дешеву робочу силу. Реальність б'є по кишені пізніше.
Приховані витрати множаться: обов'язкові офіси, мінімальні статутні капітали, локальні ліцензії, специфічні вимоги до звітності. Спеціаліст, який здавався дешевим, виявляється дорогим через низьку продуктивність або необхідність додаткового навчання.
Найгірше – коли ці сюрприз-витрати спливають уже після запуску, коли назад дороги немає.
Щоб уникнути цієї помилки, проводьте фінансовий аудит нового ринку принаймні за пів року до входу. Закладайте 30-40% буфер на непередбачені локальні особливості.
Капкан №2: Синдром переможця
Парадокс галузі: найризикованіший час для фінтеху настає після першого серйозного тріумфу. Коли продукт виходить у лідери або отримує інвестиції, засновники часто втрачають фокус.
Замість того щоб подвоїти зусилля на тому, що спрацювало, команди починають розпорошуватися новими напрямками. Це схоже на спортсмена, який після першої медалі вирішує одночасно займатися десятьма видами спорту.
У результаті основний продукт слабшає через брак уваги, а нові ініціативи не набирають потрібної ваги.
Оптимальне рішення – визначити флагманський продукт пріоритетом і закріпити за ним 70%+ ресурсів. Експерименти з новими напрямками – лише після того, як стали беззаперечними лідерами у своїй ніші.
Капкан №3: Compliance-сліпота
За свіжою статистикою, 93% фінтех-компаній визнають compliance складним завданням, а 60% платили штрафи понад $250,000 за рік. При цьому більшість стартапів взагалі не передбачають ці витрати в бюджетах.
Помилка критична не лише через штрафи. Порушення регулятивних норм руйнує репутацію, блокує ліцензії та відлякує інвесторів. У фінтеху, де довіра – головна валюта, один скандал може перекреслити роки роботи.
Особливо токсичне ігнорування AML/KYC. У 2024 році регулятори видали штрафів за AML-порушення на $263 млн – на 87% більше, ніж торік.
Щоб убезпечити себе, виділяйте 15-20% бюджету на compliance з першого дня. Можна автоматизувати перевірки через ШІ – це зменшує ризики та операційні витрати.
Капкан №4: Кадровий міф
У фінтеху панує культ найму нових зірок. Але найбільший провал – це не нестача талантів ззовні, а не ефективна робота з наявною командою.
Часто буває, що бізнес зріс у 5 разів, а люди залишились тими самими. Керівництво панікує та починає хаотично наймати експертів або перевантажувати поточних співробітників завданнями не за рівнем.
Насправді більшість проблем вирішується не новими людьми, а системним розвитком тих, хто вже є. Досвід доводить, що перевчити іншим цінностям та культурі неможливо, а от навчити професійних навичок – цілком реально. Тож інвестуйте в освіту команди першою чергою, а нових спеціалістів наймати потім.
Капкан №5: Технічний борг як звичка
Більшість фінтех-команд живуть за принципом "поки працює, не чіпай". Це призводить до технічних катастроф саме тоді, коли система потрібна найбільше.
Архітектура, розрахована на 10 тисяч транзакцій на день, колапсує при мільйоні на годину. Klarna, Trustly, Solaris – всі гіганти проходили через такі кризи масштабування.
Артем Ляшанов: "Кожне швидке рішення – це борг."
Накопичуючись, цей борг вибухає в найневідповідніший момент. Наприклад, під час пікових навантажень або інвестиційних раундів.
Щоб підстрахувати себе, будуйте event-driven архітектуру з першого дня, використовуйте auto-scaling та розподілені бази. Виділяйте 20% часу розробки на рефакторинг, навіть коли все нормально працює.
Переможці фінтеху відрізняються не відсутністю помилок, а здатністю передбачати їх та вчитися на чужому досвіді. Найкращі продукти народжуються саме з методичної операційної роботи та системного мислення.
