Нацбанк підвищив облікову ставку через швидке знецінення гривні: що буде з кредитами для українців

Українська національна валюта дешевшає швидше, ніж прогнозував Нацбанк. Через це НБУ був змушений знову підвищити облікову ставку. Це призведе до підвищення ставок за депозитними сертифікатами від НБУ і водночас до підвищення ставок за кредитами. У Нацбанку сподіваються, що процес знецінення гривні загальмується у другому півріччі 2025 року.

Про це йдеться у пресрілізі, випущеному національним регулятором.

Нацбанк ще торік прогнозував пришвидшення інфляції у першому кварталі 2025 року. Однак її фактичне значення вийшло за межі прогнозованого. Так, у січні інфляція становила 12,9% у річному вимірі. За лютий остаточних даних ще немає, але в НБУ кажуть, що вона буде вищою за січневу.

Процес знецінення гривні йде швидшими темпами, ніж розраховували в НБУ. Через це Нацбанк був змушений знову переоглянути облікову ставку, підвищивши її на 1%. Таким чином, тепер облікова ставка Нацбанку дорівнює 15,5% річних.

Що провокує пришвидшення інфляції?

У Нацбанку називають такі основні причини знецінення національної валюти:

• підвищені витрати на енергоресурси;
• зростання заробітної плати українців, що провокує підвищений попит на товари і послуги;
• поганий минулорічний врожай базових сільськогосподарських культур, що призвело до різкого зростання цін на продовольство;
• невизначеність із війною. 

"Ключовим ризиком для інфляційної динаміки та економічного розвитку залишається перебіг повномасштабної війни", — йдеться в релізі.

Водночас у центробанку зазначають, що, починаючи з другого півріччя, коли продовольчий ринок почне заповнюватися врожаєм нинішнього року, ціни на продукти мають піти на спад. А разом з ними має сповільнитися й інфляція. 

Зважаючи на тенденції, що проявились на початку поточного року, НБУ був змушений переглянути свій прогноз інфляції на 2025 рік з 6,9% до 8,4%. Водночас у першому кварталі інфляція буде значно вищою. Нацбанк прогнозував її на рівні 11,4%, однак тепер підвищив до 14,3%. 

Та, попри таке непрогнозоване пришвидшення інфляції, НБУ сподівається, що, починаючи з другого півріччя, ситуація почне виправлятися. А до кінця року вдасться повернутись із двозначної цифри інфляції на однозначну. Крім того, на горизонті планування НБУ – вихід на інфляцію у 5%. У регуляторі сподіваються, що такої цілі вдасться досягти вже найближчими роками.

Що буде з кредитами для українців?

Звісно, що на тлі підвищення облікової ставки НБУ банки будуть підвищувати депозитні ставки. Тобто, українці, які зберігають свої гроші на депозитах у банках, матимуть вищі прибутки. Водночас кредитні ставки також зростуть. Таким чином, кредити стануть дорожчими і, відповідно, менш доступними як для бізнесу, так і для простих громадян.

Нагадаємо, як стало відомо, колектори не вимагатимуть повернення кредитних боргів у деяких категорій населення.